「當歐洲管理期貨基金公司大量增加研究人員，從10人到50人、70人的規模，強化電子交易功能與效率，美國地區的CTA經理人已被超前而遠遠落後。不同於歐洲經理人，美國的管理期貨交易員，主要都是著重於全球總經交易策略，行有餘力才是操作管理期貨策略。因此他們的經驗都是在如何於金融市場交易中獲利，而不是強化計量程式交易的功能。因此，在歐洲市場都能找到許多一流的知名管理期貨基金經理人。這樣的發展結果是令人相當訝異的，因為許多技術分析的理論一如移動平均線的概念，是起源於美國而不是歐洲。但是後者則將技術分析與計量分析的研究淋漓盡致地應用在管理期貨策略上。
但是你以為這種現象就代表著美國的管理期貨策略受到輕忽的全貌，那可就成了以偏概全的斷論。但是有個比較可信的說法是美國的管理期貨策略之所以表現不佳這是因為他們一直都著眼於原物料商品市場而不是金融類商品的市場，因此美國期貨交易策略的研究以及模型並沒有迅速調整跟上金融市場成長的重要性。
「美國地區的管理期貨策略長期以來都是原物料商品供需交易導向，也就是說他們的交易策略多是著眼於”突破策略”的操作手法」，Financial Risk Management 基金公司的方向性交易策略部門的主管Rob Christian這麼說，「在歐洲，許多的管理期貨策略經理人都是AHL家族的後進之輩，一直以來都比較著重於”平均移動線”的操作策略，因為他們的交易重心都在金融商品的市場。
也有人同意，相對於美國地區的同業競爭者而言，歐洲的管理期貨策略經理人擁有比較好的適應能力。"這不只是研究能力高低的問題，還有基金經理人面對改變的勇氣，它也有很大關係，因為他要敢於修改調整過去運作順暢而且成功的系統。歐洲地區的經理人對於變動劇烈的市場一直都有更多的準備與因應措施。" Paul Netherwood, 是Beach Horizon基金公司的創始人之一，他也是在1983年加入AHL開始其管理期貨策略的職涯。
在Altis partners , Stephe Hedgecock 相當仔細的說明歐美兩地的期貨管理策略專家在過去他們是如何演變到不同的交易策略方向。他說他們公司在2,000年成立的時候，提出了一種比較新穎的投資概念，他稱為"無條件投資組合"。在此概念之前，一般的管理期貨基金公司都已經建構了交易規則導向的交易策略。
"就過去而言，管理期貨交易策略受到交易參數的限制很大。這些經理人所學的觀念，以及所使用的交易金融工具延襲許久一成不變。我們開始使用一種新的概念，是透過投資組合整體的方法來進行交易策略，主要是看每一個單一交易工具與跟其他的交易工具的連動關係，納入一起評估。這跟以前是著重在交易進場點位、交易出場的點位與停損的概念有所不同。一開始這種交易策略是不受青睞，因為這個時候投資人並不需要”新穎不一樣的東西”他們只需要”熟悉安全的東西"
一開始的確不順利，但是後來此交易概念卻已被証明過去這些年來這是一個值得重視的交易策略和觀念。過去這些管理期貨交易策略，特別是在美國地區，影響力變小的原因，就是他們無法適應正在改變的外在環境。
不論從基金操作績效或資產管理量都非常明確的指出，不論是什麼原因，美國地區早期的管理期貨策略的經理人他們的管理的資產減損情形都比歐洲基金經理人嚴重。就拿Campbell & Co 這家成立於1972年的公司來說，他們在2,009年2月底往前推一年績效，是-0.13%，而在過往兩年績效 -4.87%, 過往3年 -2.71%的績效報酬。與比較其成立以來的長期績效15.39%比較起來是遜色不少。
另外一家成立於1982年的John W Henry & Co資產管理公司的績效變化就更大了。他們管理資產量從2,005年5月以來一直遞減，當時他們管理大約三十億美金的資產。若是看一下他們在2,005年到2,007年之間的操作績效，就不難發現為什麼會變成這樣。"我相信這是因為John W Henry & Co公司不願意去更新或是調整他們的交易系統"，一位不具名的歐洲區經理人這麼說。John W Henry & Co公司的操作績效在2008年有復原的跡象，但是在此之前的績效可說是一塌糊塗"。明顯比較之下，許多歐洲地區的管理期貨經理人包括 Winton, Lynx and Transtrend 三家公司在2000年以來，他們的交易程式策略一直能夠持續保有良好的績效，不曾出現過任一年度投資績效的虧損。
一概而論的論述方式當然是不夠精確，正如Kenmar公司的Goodman所說，美國也有許多成功的管理期貨基金經理人，像Graham Capital公司，花費重金建構由一群學識淵博的研究團隊所設計出來效率不凡的交易系統，或是看看Tudor Tensor 及 Roy Niederhoffer 這些管理期貨的基金經理人的表現，就能知道他們的操作績效也是一流。
僅管如此，一個不爭的事實擺在眼前：如果投資管理產業也有萊德杯，歐洲地區的管理期貨策略的經理人操作績效，整體而言，目前的確是處於領先地位。
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