美建議對沖基金須SEC註冊 2009-7-17

Hedge Fund Crackdown







Hedge Fund Regulation







美國財政部提議立法監管對沖基金，要求管理資產規模達3000萬美元以上的對沖基金，必須在美國證券交易委員會（SEC）註冊，增強對沖基金業透明度。美司法部透露，華府對信貸違約掉期（CDS）市場的調查，擴大至結算及交易範圍。



美國財政部為配合總統奧巴馬改革金融機構計劃，建議立法監管對沖基金業，要求管理資產3000萬美元以上的對沖基金，必須在美國證券交易委員會註冊，公布對沖基金持有的資產、貸款，以及資產負債表以外的投資，唯內容仍然保密。建議的法案將適用管理規模相同之私募基金和創業基金公司。奧巴馬政府展開金融改革行動，目的保障投資者，增強業界透明度。證券委員會將會負責檢查已註冊金融機構，並與聯儲局及建議成立中的「金融服務監督委員會」分享訊息。

根據由證券委員會前任主席唐納森率領的一個小組指出，華府計劃成立一個獨立工作小組監察金融市場存在之制度風險。財政部建議對沖基金及私募基金必須在證券委員會註冊，其實是總統奧巴馬改革計劃其中一部分，財政部聲明表示，政府缺乏具體數據監察基金活動及對市場構成的潛在風險。



限制對沖基金投資



美國證券委員會一名高官表示，監管對沖基金必須包括限制對沖基金的投資活動。證券委員會旗下投資管理部主管多諾休對國會表示，對沖基金需要遵守《投資公司法》，該項法例主要規管互惠基金，限制基金買賣、交易策略和槓桿比率，現時多諾休提議把該法例監管範圍擴大至對沖基金業，加強監管對沖基金交易活動。不過共和黨委員凱西卻反對多諾休的提議，亦反對互惠基金與對沖基金同樣受到《投資公司法》規管。



或擴大調查信貸衍生市場



美國司法部發言人表示，政府對信貸違約掉期市場反壟斷調查範圍，包括信貸衍生結算、交易與資訊服務業，是否存在違反競爭行為。知情人士指出，華府現正調查以倫敦為總部的Markit Group，是否涉及不公平獲取價格資訊。現時美國國會議會計劃監管規模592萬億美元的場外衍生市場。現時ICE Trust結算所是唯一擔保規模28萬億美元交易市場的公司，由3月份以來，已經為逾1.3萬億交易合約進行結算。

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