EDCA如何DIY?-2/2

在「EDCA如何DIY-1/2」文中已經教大家利用網路資訊進行粗略的參數設定，也分析了以粗略參數承做5年年化報酬率NO.1-永豐永豐基金EDCA的績效分析；今天，就來看看表現最差的基金套用到EDCA-DIY會出現怎樣的績效？



STEP 1. 挑選基金
以下是前文Morningstar基金篩選器網頁中，台灣中小型類股5年年化報酬率升冪排列中敬陪末座的基金「華頓中小型基金」，年化報酬率為-8.55%：

STEP2. 找出停利設定
基金已經挑出，接著找出這檔基金的停利點；一樣在相同網頁上點選該檔基金，於「風險評估」項下就可以找出「標準差」，華頓中小基金的標準差為33.41%，一樣四捨五入，就以33%為停利點。如下圖：

Step3. 下跌20%加碼


Step4. 嚴格執行


在進行績效分析前，先看看華頓中小基金的快顯圖，8.15年的時間，年化報酬率為9.47%，如下圖：

接著，來看看華頓中小基金定期定額的IRR報表，年化報酬率為-0.3%，如下圖：

緊接著看看華頓中小基金 EDCA-DIY的IRR報表，共4次停利，年化報酬率為7.19%，如下圖：

最後，來看看三種投資法的各年度績效比較圖：

從上圖可以清楚看到華頓中小基金在8.15年當中，DECA-DIY對於單筆投資與定期定額的表現僅在2007、2008年以些許差距落後外，其他年度都是略勝一籌，尤其2004及2006更是呈現倍數的領先。另一張年化報酬率比較圖如下：

雖然EDCA-DIY的年化報酬率為7.19%不是表現最好的，卻大大優於定期定額的年化報酬率-0.3%，可見粗略的EDCA-DIY參數已發揮驚人的基本功能，而苦守定期定額的結果是否也令您訝異呢？


在後續的EDCA-DIY中，歡迎各位讀者與我們聯繫(點選「蟑螂投資術」首頁中的「電郵給小強」)，將欲了解的共同基金名稱提供給我們，我們會提供基金的快顯圖，並依照讀者所提供的參數做IRR的績效分析，於EDCA-DIY文中分享，敬請拭目以待！

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EDCA如何DIY?-2/2

在「EDCA如何DIY-1/2」文中已經教大家利用網路資訊進行粗略的參數設定，也分析了以粗略參數承做5年年化報酬率NO.1-永豐永豐基金EDCA的績效分析；今天，就來看看表現最差的基金套用到EDCA-DIY會出現怎樣的績效？



STEP 1. 挑選基金
以下是前文Morningstar基金篩選器網頁中，台灣中小型類股5年年化報酬率升冪排列中敬陪末座的基金「華頓中小型基金」，年化報酬率為-8.55%：

STEP2. 找出停利設定
基金已經挑出，接著找出這檔基金的停利點；一樣在相同網頁上點選該檔基金，於「風險評估」項下就可以找出「標準差」，華頓中小基金的標準差為33.41%，一樣四捨五入，就以33%為停利點。如下圖：

Step3. 下跌20%加碼


Step4. 嚴格執行


在進行績效分析前，先看看華頓中小基金的快顯圖，8.15年的時間，年化報酬率為9.47%，如下圖：

接著，來看看華頓中小基金定期定額的IRR報表，年化報酬率為-0.3%，如下圖：

緊接著看看華頓中小基金 EDCA-DIY的IRR報表，共4次停利，年化報酬率為7.19%，如下圖：

最後，來看看三種投資法的各年度績效比較圖：

從上圖可以清楚看到華頓中小基金在8.15年當中，DECA-DIY對於單筆投資與定期定額的表現僅在2007、2008年以些許差距落後外，其他年度都是略勝一籌，尤其2004及2006更是呈現倍數的領先。另一張年化報酬率比較圖如下：

雖然EDCA-DIY的年化報酬率為7.19%不是表現最好的，卻大大優於定期定額的年化報酬率-0.3%，可見粗略的EDCA-DIY參數已發揮驚人的基本功能，而苦守定期定額的結果是否也令您訝異呢？


在後續的EDCA-DIY中，歡迎各位讀者與我們聯繫(點選「蟑螂投資術」首頁中的「電郵給小強」)，將欲了解的共同基金名稱提供給我們，我們會提供基金的快顯圖，並依照讀者所提供的參數做IRR的績效分析，於EDCA-DIY文中分享，敬請拭目以待！

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EDCA如何DIY?-1/2

在今周刊第754期中，有一篇標題為「甩掉定期定額三大呆習慣-加薪50%基金投資術」的報導，其中的受訪者即為小強們的長老，在文中暢談其職涯過程與投資經歷，也闡述了共同基金的投資心法-限時限額加碼停利投資法(EDCA)。


這一套方法，是小強長老從2005年開始苦心研發，歷經改良修正後的精心傑作，其中的參數設定自然是經過精密的試算檢驗、測試調整後的最適參數，以期將限時限額加碼停利投資法發揮其最適的功效。


在週刊登出後，有不少讀者來電詢問此投資方式，今天，金色小強將要教大家一個簡易的方法-EDCA-DIY，利用網路上免費又垂手可得的基金資訊，協助各位在沒有精密的程式驗算下也能找出粗略適用的參數；既是粗略，自然就不是最佳化或最適化的數字，不過對於限時限額加碼停利投資法仍具其強大功效，投資結果都優於坊間單純的定期定額與單筆投資。


只要依循EDCA-DIY以下4步驟：1.挑選基金 2.找出停利設定 3.下跌20%加碼一倍 4.嚴格執行 ，就可以自行操作；接著，我們將針對每一步驟作詳細說明。



STEP 1.挑選基金
網路上有許多基金訊息可以使用，例如：Morningstar、Yahoo奇摩理財、Fund DJ機智網等等，都有對基金績效做追蹤整理，有1個月、3個月、6個月、1年、3年、5年、10年的累計績效或年化報酬率。我們用Morningstar的基金篩選器，針對台灣中小型類股(這類型股的波動度較高)的5年年化報酬率作比較(只要點選網頁上「5年年度化%」，網頁就會呈現升冪或降冪的排列喔！)，如下圖：

我們可以看到績效最好的是「永豐永豐基金」，5年年化報酬為19.3%，就以這一檔基金作為標的。


Step2.找出停利設定
挑出了「永豐永豐基金」作為操作的標的，停利點該怎麼設呢？這時就在Morningstar挑選出基金的網頁上，直接點選「永豐永豐基金」，這時網頁會出現許多關於這檔基金的分析資料，在「風險評估」項目下可以找到「標準差」，如下圖：

「標準差」有的會以「波動度」來表示，部分的基金月報亦會揭露該資訊。我們用標準差28.29%當作停利的數字，四捨五入，所以停利設定為28%。


Step3.下跌20%加碼
淨值低於平均成本達20%時，就加碼扣款1倍，例如每月基本扣款為TWD$10,000，若淨值下跌至前述情況，扣款金額就變成20,000。


Step4.嚴格執行
俗話說「師傅引進門，修行在個人」，了解了這麼多，武功秘笈都讓你拿到了卻不練功(不嚴格執行)，說在多也沒用，唯有「嚴格執行」才能使EDCA發揮功效。


現在先來看看這檔基金的快顯圖，如下圖：

永豐永豐基金自1998/4/14成立至2011/5/31總報酬為187.6%， 年化報酬率8.38%；緊接著來看看基金相同期間採用定期定額的IRR報表，年化報酬率為11.85%，如下圖：

再來看看基金相同期間採用EDCA-DIY的IRR報表，共停利7次，年化報酬率為36.15%，如下圖：

最後來看看，基金成立以來至2011/5/31做單筆投資、定期定額與EDCA-DIY三者投資績效比較結果：

由上圖可以得知14個年度中，單筆投資績效號幾乎是最差，而EDCA DIY除了2006、2008年以些微差距落後外，其他11個年度都大幅優於定期定額，甚至呈現倍數的差距(例如2002、2004、2007、2009)，而年化報酬率EDCA-DIY勝出定期定額達3倍之多。

看到這裡，可能有些人會問：挑第1名的基金當然表現不凡，如果挑到其他表現較差的基金EDCA-DIY是不是就破功了？


基於這樣的疑慮，我們將在下一篇的文章來分析，如果同樣篩選基準下「揀來揀去，揀到賣龍眼」-挑到最差的基金，套用到EDCA-DIY操作會如何呢？


待續……金色小強 Tiffany

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EDCA如何DIY?-1/2

在今周刊第754期中，有一篇標題為「甩掉定期定額三大呆習慣-加薪50%基金投資術」的報導，其中的受訪者即為小強們的長老，在文中暢談其職涯過程與投資經歷，也闡述了共同基金的投資心法-限時限額加碼停利投資法(EDCA)。


這一套方法，是小強長老從2005年開始苦心研發，歷經改良修正後的精心傑作，其中的參數設定自然是經過精密的試算檢驗、測試調整後的最適參數，以期將限時限額加碼停利投資法發揮其最適的功效。


在週刊登出後，有不少讀者來電詢問此投資方式，今天，金色小強將要教大家一個簡易的方法-EDCA-DIY，利用網路上免費又垂手可得的基金資訊，協助各位在沒有精密的程式驗算下也能找出粗略適用的參數；既是粗略，自然就不是最佳化或最適化的數字，不過對於限時限額加碼停利投資法仍具其強大功效，投資結果都優於坊間單純的定期定額與單筆投資。


只要依循EDCA-DIY以下4步驟：1.挑選基金 2.找出停利設定 3.下跌20%加碼一倍 4.嚴格執行 ，就可以自行操作；接著，我們將針對每一步驟作詳細說明。



STEP 1.挑選基金
網路上有許多基金訊息可以使用，例如：Morningstar、Yahoo奇摩理財、Fund DJ機智網等等，都有對基金績效做追蹤整理，有1個月、3個月、6個月、1年、3年、5年、10年的累計績效或年化報酬率。我們用Morningstar的基金篩選器，針對台灣中小型類股(這類型股的波動度較高)的5年年化報酬率作比較(只要點選網頁上「5年年度化%」，網頁就會呈現升冪或降冪的排列喔！)，如下圖：

我們可以看到績效最好的是「永豐永豐基金」，5年年化報酬為19.3%，就以這一檔基金作為標的。


Step2.找出停利設定
挑出了「永豐永豐基金」作為操作的標的，停利點該怎麼設呢？這時就在Morningstar挑選出基金的網頁上，直接點選「永豐永豐基金」，這時網頁會出現許多關於這檔基金的分析資料，在「風險評估」項目下可以找到「標準差」，如下圖：

「標準差」有的會以「波動度」來表示，部分的基金月報亦會揭露該資訊。我們用標準差28.29%當作停利的數字，四捨五入，所以停利設定為28%。


Step3.下跌20%加碼
淨值低於平均成本達20%時，就加碼扣款1倍，例如每月基本扣款為TWD$10,000，若淨值下跌至前述情況，扣款金額就變成20,000。


Step4.嚴格執行
俗話說「師傅引進門，修行在個人」，了解了這麼多，武功秘笈都讓你拿到了卻不練功(不嚴格執行)，說在多也沒用，唯有「嚴格執行」才能使EDCA發揮功效。


現在先來看看這檔基金的快顯圖，如下圖：

永豐永豐基金自1998/4/14成立至2011/5/31總報酬為187.6%， 年化報酬率8.38%；緊接著來看看基金相同期間採用定期定額的IRR報表，年化報酬率為11.85%，如下圖：

再來看看基金相同期間採用EDCA-DIY的IRR報表，共停利7次，年化報酬率為36.15%，如下圖：

最後來看看，基金成立以來至2011/5/31做單筆投資、定期定額與EDCA-DIY三者投資績效比較結果：

由上圖可以得知14個年度中，單筆投資績效號幾乎是最差，而EDCA DIY除了2006、2008年以些微差距落後外，其他11個年度都大幅優於定期定額，甚至呈現倍數的差距(例如2002、2004、2007、2009)，而年化報酬率EDCA-DIY勝出定期定額達3倍之多。

看到這裡，可能有些人會問：挑第1名的基金當然表現不凡，如果挑到其他表現較差的基金EDCA-DIY是不是就破功了？


基於這樣的疑慮，我們將在下一篇的文章來分析，如果同樣篩選基準下「揀來揀去，揀到賣龍眼」-挑到最差的基金，套用到EDCA-DIY操作會如何呢？


待續……金色小強 Tiffany

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