就像小強的複合式投資組合，其實並沒有什麼偉大的發明或高深的學術研究，但是我們細心觀察市場的現象，結合定時不定額與股債資產配置觀念，做更有效的應用，就能創造好的產出。這無疑也是一種創新的體現吧！
只是小強的天性是永遠前進的，所以複合式投資組合也已經完成她的階段性任務，在我們的改造下將更進一步的朝理想中的投資方法邁進。
首先我們來檢討小強的複合式投資組合哪裡不夠好呢？
一、 母基金的功能不彰：
投資組合中母基金的首要目的在於提供一個與股市低相關的穩定回報，才能降低熊市的傷害，並在低檔期間提供加碼的資金來源。但是我們一開始選用復華傳家基金擔任母基金時，輕忽了所謂平衡式基金仍與股票型基金有高度相關性的事實。
復華傳家基金在2005/1~2009/12期間與復華高成長基金(子基金)之間的相關係數(Correlation)高達0.85(以價格基礎計算)。
所以母、子基金不但會齊漲齊跌，失去資產配置的效果，也會因為母基金在熊市的下跌，而無法提供足夠的加碼資金來源，錯失在低檔加碼的良機。
如果能換檔母基金來讓母基金的功能確實發揮，是不是能同時增進收益並降低下檔風險呢？
例如替換以下幾檔基金當母基金又會如何呢？
二、投資機制不夠彈性:
因為小強的投資組合是借用復華複合式投資法的平台執行，所以加碼的機制必須完全符合復華複合式投資法的規定，只有標準型、加強型與積極型可以選擇，我們當然選擇最能符合低檔加碼精神的積極型。
但是每個股票市場或股票基金的波動度有其特性，並不適合一以貫之的全部套用一種加碼機制，更何況有時也要考慮高檔減碼的必要性。
此外，每次停利後期初的母基金勢必也會成長，每月的基本扣款金額也應該等比例增加，才能讓子基金的參與率隨資產增加維持不變。我們認為這種基本扣款金額在每次停利後進行Rebalance的動作也是目前復華平台上缺乏的。
所以如果能因地制宜的依標的特性調整加(減)碼機制，是不是能讓績效更好呢？
三、 投資標的受限於復華投信產品;
同樣的，既然我們用的是復華投信的平台，我們投資標的的選項就勢必會限縮在該投信的產品線上。復華投信貴為台灣第一大投信，慣以固定收益型基金見長，稱呼他們是台灣的富蘭克林也不為過，但是股票型基金的選項就相對較少。
如果我們可以廣泛選擇市場上的其他基金來執行小強的投資方法，是否可以找到效果更好的標的？
四、 投資參數的設定不夠科學
執行小強的投資組合時，在選定母、子基金後還需要設定六種參數；
1、 每個月要扣多少錢 (不會一下子就扣完，能應付空頭襲擊為前提)
2、 下跌多少程度再加碼 (不要動不動就加碼，能讓資金配置更有效率)
3、 上漲多少幅度需要減碼 (避免不斷追漲，墊高成本)
4、 停利目標要設定多少才不會好高騖遠 (50%就一定比20%好嗎?達不到還是0 or even worse)
5、 根據歷史經驗以上的參數能讓我用原始投資本金就能完成的機率為何？
(不用讓理專再來建議我要另外拿錢加碼)
6、 根據歷史經驗以上的參數能讓我在一定時間內(如三年)就能停利的機率為何？
(投資生命有限，我們承擔不起幾次曠日費時卻白忙一場的後果)
過去小強處理的方式是憑藉自身的經驗與對市場的直覺判定，但是這又會陷入感性凌駕理性的問題，所以會在股市上漲時，嫌投資組合爬的太慢而任意增加扣款金額，或調高停利點。也會在發生損失時，過度緊張停止扣款或甚至停損退場。
如果能有一個科學的方法在投資前將這些參數可能產生的結果與歷程先呈現出來，我們就能對這趟投資旅程中可能的風浪有心理準備，真遇到時心中也會多一分篤定。
雖然成功要事後才知道，但是機率在事前就要計算不是嗎？
五、 缺乏資金控管的精神
以上講了這麼多只是在闡述如何讓小強的複合式投資組合百尺竿頭更進一步，並不能否定小強的複合式投資組合本身已經是一種成功的投資方法。
如過真的要指出我們在投資過程中犯的錯誤應該是缺乏『資金控管』的精神。
因為缺乏資金控管的精神，所以我們就不能從母基金的角色、子基金的各種扣款條件到停利點的設定，甚至退場機制做出全盤的思考。
回憶我們在2009年初母基金斷炊之後，本來定時不定額的投資已經變成一個單筆投資，試想如果不是幸運迎來市場另一個高峰，而是繼續沉淪，那這個投資方法也不會讓我們注意到了。
總結以上種種，我們在2009年起，對小強的投資組合進行了一系列的測試，希望找出解決的方法，為此我們發展出一套能科學檢視這種基金投資方法的程式系統。相關程式資訊不在此贅述，請自行參閱『限時限額加碼停利法』Enhanced Dollar Cost Averaging (EDCA)。
運用這套系統我們將小強的投資組合進化的歷程整理如下表：
從情境一、二、三中，我們明顯發現，更換與市場相關性更低的母基金後，可以增加報酬率、降低波動度、減少空頭損失，以及減少扣款不足的機會。
情境四 是在停利後進行基本扣款金額的Rebalance，維持3%的基本扣款比率，而不是固定$30,000。如此也可以同步增進績效，降低風險。
情境五 除了結合前面的改善方案外，以程式依復華產品的特性，規劃適當的加減碼與停利機制，而不再侷限於復華複合式投資法單調的加碼機制。不但可以大幅提升報酬率，降低風險，更能將扣款不足的現象排除。
情境六 在情境五完全跳脫復華複合式投資法的窠臼之後，接下來我們更進一步把投資觸角也延伸到復華投信以外。以篩選後的富蘭克林坦伯頓全球債券基金搭配群益店頭市場基金，效果則更顯著。
當然改善後的這幾種情境沒有哪一種一定最好，畢竟他們各自代表不同的風險值與報酬率，只是我們評估自己的狀況後，選擇情境六當作我們未來投資組合的範本。
經過2009年的反覆測試後，我們從2010年起，運用情境六的做法建構小強的投資組合，將介紹如後...........
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