開始建立小強的投資組合

看完前文『小強投資組合的演化』中六種情境的分析，相信您不難理解為什麼情境六在現階段會成為我們投資組合的規劃藍圖。

那麼，到底我們要做對哪些事情，這樣的甜美果實才能開花結果呢？
我們先來總結一下；

現在方法有了，接下來就是執行的問題了！


在真正進行投資之前，我們需要建立一個基本的投資組合並且測試這個投資組合過往的表現，看看是否能符合我們對投資的期望；A.K.A. 賺錢。

所以，小強在2010年初建立的投資組合與投資策略內容如下；

投 入 資 金 ： 新台幣400萬，作為投資組合規劃。
回溯模擬期間： 往前回測自1998.01.01至 2009.12.31共12年。
投資組合纇型： 債券型母基金+股票型子基金：
以長期獲利穩定且與股市有明顯負相關的債券型基金為母基金。
(別忘了如果要保守點，母基金也可採用貨幣型基金或甚至持有現金)

定時不定額標的：
以台灣、中國、印度及東歐股市為主題，篩選四檔具高波動度特性的股票型基金為子基金投資標的。詳如表1。

再以這四檔基金的歷史資料進行反覆的測試，找出適當的加、減碼與停利的參數如下。

注意；這裡的測試不是為了找出最佳化的結果，而是找出在各種市況下都能符合至少30個月停利一次、且不會讓扣款不足產生的各種條件。

 EDCA模擬投資組合參數說明

所以，我們可以得到這組投資組合回測的歷史績效如下：

簡單比較投資組合表現與MSCI 新興市場指數如下表：

在投資

在投資組合回測期間，如上圖所示，經歷1998年俄羅斯債信危機、2000~2001年網路科技泡沫、2008年金融海嘯的考驗，在危機當下，這組小強的投資組合透過策略的運用降低遭受系統性風險衝擊的損失。在景氣空頭階段，小強的投資組合以定時不定額方法，投入高波動度的股票型基金，以達到逢低加碼。在景氣多頭階段，小強的投資組合則適時停利，並轉進可對抗景氣空頭的債券型基金鎖住獲利，達到投資獲利的首要目標，我們認為這組經歷景氣多、空頭試煉的投資組合值得採用。